2013年3月28日 星期四

組合首季表現算是較預期理想,年初市場近乎一致樂觀的氣氛再一次証明是良好
的反向指標, 今年港股的表現很大程度取決於大陸經濟的復蘇速度,但從近期
數据及周期股板塊的表現,似乎不能太樂觀,周期股有重蹈去年覆轍的危機,
相反外圍復蘇似乎比較可靠,監於此,下季暫時看好的板塊如下 :

1. 燃氣 : 長期看好的穩建選擇
2. 電力 : 受惠於較疲弱經濟復蘇導致的煤价弱勢
3. 出口相關 : 受惠外圍經濟復蘇及原料价下跌
4. 新能源/環保 : 政策主導/利好
5.中港地產 : 首季大幅調整,市場普遍看淡,可能已到了上落波幅的底部,內房尤甚
6. 科技/互聯网 : 內地增長仍佳,受經濟影響較少


3 月回報 :
組合  :     + 3.23% 
恒指  :      - 3.13%
恒生綜合中/小型股  : -4.87% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 17.96% 

恒指  :       - 1.58%
恒生綜合中/小型股  : + 0.55% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 個股排序按市值比重, 持股100% )
 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
華潤電力(836)
中國電力(2380)
 
(比重 2 - 5 % )
中油燃氣 (603)
港華燃氣(1083)
北京控股(392)
華能國際電力(902)
創科實業(669)
敏華控股(1999)
德昌電機(179)
中國外運(598)
海豐國際(1308)
新天綠色能源(956)
新鴻基公司(86)
TCL多媒體(1070)
中信國際電訊(1883)
第一太平(142)
威勝集團(3393)
博耳電力(1685)

 (比重 2% 以下)
昆侖能源(135)
華電國際電力(1071)
華能新能源(958)
東江環保(895)
北控水務集團(371)
東方海外國際(316)
遠洋地產(3377)
深圳控股(604)
世茂房地產(813)
保利置業集團(119)
新世界發展(17)
嘉華國際(173)
九龍建業(34)
舜宇光學科技(2382)
金山軟件(3888)
新濠國際發展(200)
英皇娛樂酒店(296)


恒指熊証 (倍大后約占組合价值45% )

2013年3月22日 星期五

YTD 回報創新高,主要得益於持續強勢的燃氣、電力及新能源股,近期
很多績優股績后表現對板,在大市已調整2000點的情況下,很多個股逆市
上升及破頂, 並不像去年3月的全面下跌,很可能是判別目前只屬牛市調整的
佐證,監於現時仍未有調整完結的訉號,組合繼續持熊証對沖


3 月回報 :
組合  :     +6.31% 
恒指  :      - 3.93%
恒生綜合中/小型股  : -3.90% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 21.45% 

恒指  :       - 2.39%
恒生綜合中/小型股  : + 1.58% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 個股排序按市值比重, 持股100% )
 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
華潤電力(836)
中國電力(2380)
中油燃氣 (603)
新奧能源(2688)
創科實業(669)

(比重 2 - 5 % )
華能國際電力(902)
港華燃氣(1083)
新天綠色能源(956)
華電福新(816)
敏華控股(1999)
新鴻基公司(86)
TCL多媒體(1070)
威勝集團(3393)
中信國際電訊(1883)

 (比重 2% 以下)
北京控股(392)
昆侖能源(135)

華電國際電力(1071)
博耳電力(1685)
金風科技(2208)
華能新能源(958)
東江環保(895)
天津港發展(3382)
中外運航運(368)
東方海外國際(316)
中國外運(598)
海豐國際(1308)
中集集團(2039)
德昌電機(179)
通達集團(698)
申洲國際(2313)
上海醫藥(2607)
天津發展(882)
嘉華國際(173)
九龍建業(34)
越秀地產(123)
遠洋地產(3377)


恒指熊証 (倍大后約占組合价值75% )

2013年3月21日 星期四

監於A股靠穩及美股似乎仍有力再升,組合減持熊証並增持績后表現良好
的電力股, 短期趺得低殘的中港地產股及可能受惠美國復蘇的岀口相關股份,
目前大市后向走勢難測,因此重點應放於具備炒作誘因的板塊或個股。

 
3 月回報 :
組合  :     +4.15% 
恒指  :      - 3.45%
恒生綜合中/小型股  : -3.71% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 19.00% 

恒指  :       - 1.91%
恒生綜合中/小型股  : + 1.78% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 個股排序按市值比重, 持股100% )
 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
華潤電力(836)
中國電力(2380)
華能國際電力(902)
中油燃氣 (603)
新奧能源(2688)
創科實業(669)

(比重 2 - 5 % )
港華燃氣(1083)
北京控股(392)
新天綠色能源(956)
華電福新(816)
敏華控股(1999)
新鴻基公司(86)
TCL多媒體(1070)

 (比重 2% 以下)
中信國際電訊(1883)
華電國際電力(1071)
博耳電力(1685)
威勝集團(3393)
天津港發展(3382)
中外運航運(368)
東方海外國際(316)
中國外運(598)
中集集團(2039)
德昌電機(179)
申洲國際(2313)
帝盛酒店集團(2266)
上海醫藥(2607)
嘉華國際(173)
九龍建業(34)
越秀地產(123)
遠洋地產(3377)


恒指熊証 (倍大后約占組合价值60% )

2013年3月18日 星期一

今天組合跌 0.90%,恆指以裂口高成交跌穿近期橫行區,是頗利淡訊號,
提示調整持續,21000點為前次調整底部、250天線及從18000升至23900點
調整50%位置,因此估計本輪中期調整應止於其上,監於大市進一步下跌
機會大,組合加碼熊証作對沖。

 
3 月回報 :
組合  :     +1.49% 
恒指  :      - 4.07%
恒生綜合中/小型股  : -6.31% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 16.00% 

恒指  :       - 2.53%
恒生綜合中/小型股  : - 0.97% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 個股排序按市值比重, 持股約95% )
 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
華潤電力(836)
中國電力(2380)
華能國際電力(902)
中油燃氣 (603)
新奧能源(2688)
創科實業(669)

(比重 2 - 5 % )
港華燃氣(1083)
北京控股(392)
新天綠色能源(956)
敏華控股(1999)
順誠(531)
新鴻基公司(86)
TCL多媒體(1070)

 (比重 2% 以下)
中信國際電訊(1883)
華電國際電力(1071)
華電福新(816)
博耳電力(1685)
威勝集團(3393)
天津港發展(3382)
中外運航運(368)
東方海外國際(316)
中集集團(2039)
魏橋紡織(2698)
申洲國際(2313)
帝盛酒店集團(2266)
上海醫藥(2607)
 
恒指及A50熊証 (倍大后約占組合价值90% )

2013年3月15日 星期五

今天組合微跌 0.3%,大市近2日即市走勢飄忽,但國企指數已率先創本論
調整新低,美股亦可能很快出現調整,因比維持大市反復向下的假設,可能
到最后強勢的燃氣及醫藥板塊也追跌的時候就是見底的訊號了。

 
3 月回報 :
組合  :     +2.41% 
恒指  :      - 2.12%
恒生綜合中/小型股  : -4.69% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 17.04% 

恒指  :       - 0.55%
恒生綜合中/小型股  : + 0.74% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 個股排序按市值比重, 持股約95% )
 
(比重 5%-10% )
港華燃氣(1083)
中油燃氣 (603)
新奧能源(2688)
中國電力(2380)
華能國際電力(902)
華潤電力(836)
新意網集團(8008)
創科實業(669)

(比重 2 - 5 % )
北京控股(392)
新天綠色能源(956)
華電國際電力(1071)
敏華控股(1999)
順誠(531)

新鴻基公司(86)
TCL多媒體(1070)
魏橋紡織(2698)
 
 (比重 2% 以下)
中信國際電訊(1883)
博耳電力(1685)
威勝集團(3393)
華電福新(816)
天津港發展(3382)
中外運航運(368)
中集集團(2039)
申洲國際(2313)
帝盛酒店集團(2266)
上海醫藥(2607)
 
恒指及A50熊証 (倍大后約占組合价值50% )

2013年3月14日 星期四

今天大市在午后轉勢反彈,實際很多細价股於早上已止跌回升了,目前中港股市
都在關鍵的技朮位來回穿梳,,雖然按早前假突破小雙底的盤路看后市向下的機會
仍較大,但還是稍為增加持倉,主要對象還是守中帶攻的燃氣及電力股。

目前持股約95%,重倉燃氣及電力股。


3 月回報 :
組合  :     +2.72% 
恒指  :      - 1.74%
恒生綜合中/小型股  : -3.39% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 17.39% 

恒指  :       - 0.17%
恒生綜合中/小型股  : + 2.11% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 個股排序按市值比重 )
 
(比重 5%-10% )
港華燃氣(1083)
中油燃氣 (603)
新奧能源(2688)
中國電力(2380)
華能國際電力(902)
華潤電力(836)
新意網集團(8008)
創科實業(669)

(比重 2 - 5 % )
北京控股(392)
新天綠色能源(956)
大唐發電(991)
華電國際電力(1071)
敏華控股(1999)
順誠(531)

威勝集團(3393)
新鴻基公司(86)
TCL多媒體(1070)
魏橋紡織(2698)
 
 (比重 2% 以下)
中信國際電訊(1883)
博耳電力(1685)
華電福新(816)
天津港發展(3382)
中外運航運(368)
申洲國際(2313)
帝盛酒店集團(2266)

 
恒指及A50熊証 (倍大后約占組合价值45% )

2013年3月13日 星期三

在外圍走勢平穩的情況下,細价股洗倉潮持續,大盤追跌,跌勢的急勁及涉及面廣乏
程度猶如置身大熊市的深淵,大市目前短線已很超賣,不排除即將有一波即市反彈,
但彈后繼續試底的机會頗高,由於目前差不多沒有避難板塊,因此組合在進一步減持股份
增持現金,目前持股約82%,重倉燃氣、電力及美國復蘇概念股。


3 月回報 :
組合  :     +0.87% 
恒指  :      - 2.02%
恒生綜合中/小型股  : - 4.17% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 15.30% 

恒指  :       - 0.45%
恒生綜合中/小型股  : + 1.28% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
( 排序未按比重 )
 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
港華燃氣(1083)
中油燃氣 (603)
中國電力(2380)
華能國際電力(902)
華潤電力(836)
創科實業(669)

(比重 2 - 5 % )
敏華控股(1999)
順誠(531)

華電國際電力(1071)
新奧能源(2688)
威勝集團(3393)
新鴻基公司(86)
大唐發電(991)
TCL多媒體(1070)
魏橋紡織(2698)
 
(比重 2% 以下)
中信國際電訊(1883)
申洲國際(2313)
帝盛酒店集團(2266)
博耳電力(1685)
天津港發展(3382)
新天綠色能源(956)
 
恒指及A50熊証 (倍大后約占組合价值50% )

2013年3月12日 星期二

今天組合重創, 細价股洗倉潮持續,甚至波及較隱固的燃氣及電力板塊, 由於恆指近期
技術走勢良好,使自己減低了警覺性,今天恆指回穿小雙底頸線,暫視作早前是假
突破,利淡。因此組合轉入防禦佈置. 包括 :

1. 沽出大部份高beta/周期股.
2. 套現后增持電力及燃氣股
3. 買入恆指及A50熊証作對沖。


3 月回報 :
組合  :     +2.05% 
恒指  :      - 0.56%
恒生綜合中/小型股  : - 2.50% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 16.64% 

恒指  :       +1.03%
恒生綜合中/小型股  : + 3.04% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
(排序未按比重, 目前持股約90%)
 
(比重 5%-8% )
新意網集團(8008)
港華燃氣(1083)
中油燃氣 (603)
中國電力(2380)
華能國際電力(902)
華潤電力(836)

(比重 2 - 5 % )
創科實業(669)
中信國際電訊(1883)
華電國際電力(1071)
新奧能源(2688)
博耳電力(1685)
威勝集團(3393)
新鴻基公司(86)
創維數碼(751)
TCL多媒體(1070)
申洲國際(2313)
冠捷科技(903)
中外運航運(368)
中國三江化工(2198)
 
(比重 2% 以下)
敏華控股(1999)
順誠(531)
帝盛酒店集團(2266)
新昌營造(404)

金山軟件(3888)
京信通信(2342)
比亞迪電子(285)
天津港發展(3382)
 
恒指及A50熊証 (倍大后約占組合价值40% )

2013年3月11日 星期一

今天組合跌-0.5%, 已連續 3天跑輸恆指. 今天很多熱炒股/超強股無厘頭大插,
在無特別消息及大盤平隱的情況下岀現這種情況,著實使人有點驚惶失措,
但考慮到恆指走勢仍未走樣及洗倉只涉及個別股份,整体還是有升有跌的格局,
因此決定暫時按兵不動, 仍維持滿倉持股及攻擊性的佈署, 只是買了一點點A50熊証作對沖。


3 月回報 :
組合  :     +4.01% 
恒指  :      +0.30%
恒生綜合中/小型股  : -0.86% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 18.85% 

恒指  :       +1.91%
恒生綜合中/小型股  : + 4.79% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)
(排序未按比重)
 
(比重 4%-6% )
新意網集團(8008)
港華燃氣(1083)
中國電力(2380)
中油燃氣 (603)

(比重 2 - 4 % )
創科實業(669)
中信國際電訊(1883)
中國三江化工(2198)
博耳電力(1685)
威勝集團(3393)
申洲國際(2313)
華潤電力(836)
雅士利國際(1230)
民生銀行(1988)
中國玻璃(3300)
惠理集團(806)
華能國際電力(902)
新奧能源(2688)
新鴻基公司(86)
創維數碼(751)
TCL多媒體(1070)
冠捷科技(903)

(比重 2% 以下)
中外運航運(368)
旭光高新材料(67)
華電國際電力(1071)
天津發展(882)
中國建材(3323)
中海發展(1138)
帝盛酒店集團(2266)
金山軟件(3888)
東江環保(895)
漢能太陽能(566)
新昌營造(404)
東岳集團(189)_
比亞迪電子(285)
中國外運(598)
合生元(1112)
建滔化工(148)

A50熊証 (65387,倍大后約占組合价值7% )

 

2013年3月9日 星期六

恆指突破小雙底頸線, 稍利好,如能堅實的收高於23100以上,
可視為短線見底, 有机會再挑戰24000. 近2日組合明顯跑輸大盤,
早前強勢板塊紛紛回落, 暫視作板塊正常輪動. 監於轉好的市況,
組合進一步增持高風險股部位, 主要揀選過去六個月表現強勢
的板塊及股份, 暫作短炒佈暑。


3 月回報 :
組合  :     +4.51% 
恒指  :      +0.31%
恒生綜合中/小型股  : +0.30% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 19.42% 

恒指  :       +1.92%
恒生綜合中/小型股  : + 6.01% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)

 
(比重 4%-6% )
新意網集團(8008)
港華燃氣(1083)
中國電力(2380)
中油燃氣 (603)

(比重 2 - 4 % )
創科實業(669)
中信國際電訊(1883)
中國三江化工(2198)
博耳電力(1685)
威勝集團(3393)
申洲國際(2313)
華潤電力(836)
雅士利國際(1230)
民生銀行(1988)
中國玻璃(3300)
惠理集團(806)
華能國際電力(902)
新奧能源(2688)
壹傳媒(282)
新鴻基公司(86)

(比重 2% 以下)
冠捷科技(903)
中國光大控股(165)
中外運航運(368)
旭光高新材料(67)
華電國際電力(1071)
天津發展(882)
中國建材(3323)
中海發展(1138)
帝盛酒店集團(2266)
金山軟件(3888)

華能新能源(958)
東江環保(895)
中國高速傳動(658)
漢能太陽能(566)
創維數碼(751)
新昌營造(404)

國泰君安國際(1788)
東岳集團(189)_
比亞迪電子(285)

中國外運(598)
TCL多媒體(1070)
合生元(1112)









 

2013年3月7日 星期四

美股創新高, 預料至少可推動港股有-波反彈. 組合因而作了較大變動,
以加強攻擊力, 今天主要操作是:

1.  平掉餘下熊証
2.  稍為減持燃氣股及全清新能源/環保股
3.  增持高beta強勢股

如港股能升破23100, 將可確認短線見底。


3 月回報 :
組合  :     +5.86% 
恒指  :      - 1.06%
恒生綜合中/小型股  : +0.31% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 20.94% 

恒指  :       +0.53%
恒生綜合中/小型股  : + 6.02% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)

 
(比重 5%-8% )
港華燃氣(1083)
長江基建集團(1038)
新意網集團(8008)
華潤電力(836)
中國電力(2380)

(比重 3 - 5 % )
中油燃氣 (603)
華潤燃氣(1193)
中信國際電訊(1883)

(比重 3% 以下)
博耳電力(1685)
壹傳媒(282)
新鴻基公司(86)
威勝集團(3393)
新奧能源(2688)
申洲國際(2313)
雅士利國際(1230)
海通證券(6837)
江南集團(1366)
華電國際電力(1071)
華能國際電力(902)
民生銀行(1988)
天津發展(882)
深圳控股(604)
遠洋地產(3377)

帝盛酒店集團(2266)
創科實業(669)
新昌營造(404)

大快活集團(52)
創維數碼(751)
TCL多媒體(1070)
合生元(1112)

高Beta風險炒股組合(約占15%)
中國玻璃(3300)
旭光高新材料(67)
冠捷科技(903)
中國光大控股(165)
中國建材(3323)
中海發展(1138)
中外運航運(368)
中國外運(598)
比亞迪電子(285)

2013年3月5日 星期二

恆指反彈乏力, 方向不明,但考慮到美股正試衝頂及A股回穩, 對后市展望偏向稍樂觀.
今天主要操作是:

1. 進一步減持新能源股
2. 平掉部份熊証
3. 換入一些攻擊型/強勢股票

如美股確認破頂, 將再加強組合攻擊部位。


3 月回報 :
組合  :     +5.38% 
恒指  :      - 2.00%
恒生綜合中/小型股  : - 0.96% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 20.4% 

恒指  :       -0.43%
恒生綜合中/小型股  : + 4.68% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)

 
(比重 5%-8% )
港華燃氣(1083)
長江基建集團(1038)
中油燃氣 (603)
新意網集團(8008)
華潤燃氣(1193)
華潤電力(836)
中國電力(2380)

(比重 3 - 5 % )
中信國際電訊(1883)

(比重 3% 以下)
博耳電力(1685)
漢能太陽能(566)
卡姆丹克太陽能(712)

新奧能源(2688)
壹傳媒(282)
申洲國際(2313)
威勝集團(3393)

江南集團(1366)
華電福新(816)
北控水務集團(371)
華電國際電力(1071)
新天綠色能源(956)
華能國際電力(902)
天津發展(882)
東江環保(895)
深圳控股(604)
遠洋地產(3377)

帝盛酒店集團(2266)
創科實業(669)
新昌營造(404)

中國電力新能源(735)
中國水務(855)
新鴻基公司(86)
中海發展(1138)
大快活集團(52)
創維數碼(751)
TCL多媒體(1070)
雅士利國際(1230)
合生元(1112)
華能新能源(958)
冠捷科技(903)

恒指熊証 ( 65894, 倍大后約占組合30%價値)

2013年3月4日 星期一

今天組合再逆市有膁, 上証跌破重要支持位,恆指如再破底,提示調整持續.
新能源股連日逆市跑贏,趁高位鎖定部份利潤,目前板塊配置大致如下 :

燃氣股 :    22%
防守股 :    16%
新能源 ;    16%
火電股 ;    14%
電網相關 :  6%
環保/水務 : 5%
內房 ;          3%
電視制造 : 2.5%
孩童相關 ; 2.5%
其他 :         13%

計入熊証,目前組合具備隱固防守力,進攻則寄望個別強勢板塊繼續跑贏大市.


3 月回報 :
組合  :     +3.26% 
恒指  :      - 2.10%
恒生綜合中/小型股  : - 1.94% (average)
 

YTD 回報 :
組合  :     + 18.00% 

恒指  :       -0.53%
恒生綜合中/小型股  : + 3.65% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)

 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
港華燃氣(1083)
長江基建集團(1038)
中油燃氣 (603)
華潤燃氣(1193)
華潤電力(836)
中國電力(2380)

(比重 3 - 5 % )
華電福新(816)
中信國際電訊(1883)

(比重 3% 以下)
中國電力新能源(735)
漢能太陽能(566)
卡姆丹克太陽能(712)
華能新能源(958)

新奧能源(2688)
壹傳媒(282)
華電國際電力(1071)
申洲國際(2313)
威勝集團(3393)
博耳電力(1685)
江南集團(1366)

北控水務集團(371)
新天綠色能源(956)

天津發展(882)
深圳控股(604)
華能國際電力(902)
東江環保(895)
遠洋地產(3377)
中國水務(855)
新鴻基公司(86)
中海發展(1138)
大快活集團(52)
創維數碼(751)
TCL多媒體(1070)
雅士利國際(1230)
合生元(1112)

恒指熊証 ( 60171&65894, 倍大后約占組合55%價値)

2013年3月2日 星期六

今天組合逆市有膁, 目前(防守股/強板塊+熊証)的策略效果令人滿意,
下星期中美港股市的方向應該會較為清淅,暫時仍按調整市佈署.
近日見內地券商股轉強, 買入-些。


3 月回報 :

組合  :     +1.83% 
恒指  :      - 0.61%
恒生綜合中/小型股  : - 0.05% (average)
 

YTD 回報 :

組合  :     + 16.38% 

恒指  :       + 0.98%
恒生綜合中/小型股  : + 5.64% (average)

( 已扣除交易稅費,不計算股息)

 
(比重 5%-10% )
新意網集團(8008)
長江基建集團(1038)
港華燃氣(1083)
中油燃氣 (603)
華潤燃氣(1193)
華潤電力(836)
中國電力(2380)

(比重 3 - 5 % )
數碼通電訊(315)
漢能太陽能(566)
北控水務集團(371)
華電福新(816)
中信國際電訊(1883)

(比重 3% 以下)
新天綠色能源(956)
中國電力新能源(735)

壹傳媒(282)
華電國際電力(1071)
卡姆丹克太陽能(712)
華能新能源(958)
中信証券(6030)
威勝集團(3393)
博耳電力(1685)
江南集團(1366)
華能國際電力(902)
東江環保(895)
海通證券(6837)
新鴻基公司(86)
天津發展(882)
大快活集團(52)
創維數碼(751)
雅士利國際(1230)
永達汽車(3669)

恒指熊証 ( 60171&65894, 倍大后約占組合55%價値)